张茜律师，上海公司股权纠纷律师,现执业于上海七方律师事务所，法律功底扎实，执业经验丰富，秉承着“专心、专注、专业”的理念，承办每一项法律事务、每一个案件。所办理的案件，获得当事人的高度肯定。在工作中一直坚持恪守诚信、维护正义的信念，全心全意为客户提供优质高效的法律服务。

决定公司债券发行价格的因素有哪些？

对于公司发行的债券，大家或许会被它的高收益回报所吸引而去投资，但在投资之前，我们要先了解清楚这个债券的风险如何，影响它价格波动的因素是什么，盲目投资会造成不可预计的损失，那么，决定公司债券发行价格的因素有哪些呢下面带大家了解一下。

债券的发行价格，是指债券原始投资者购入债券时应支付的市场价格，它与债券的面值可能一致也可能不一致。理论上，债券发行价格是债券的面值和要支付的年利息按发行当时的市场利率折现所得到的现值。

债券售价=债券面值/^年数Σ债券面值*债券利率/

一、决定债券发行价格的基本因素如下：

1、债券面额

债券面值即债券市面上标出的金额，企业可根据不同认购者的需要，使债券面值多样化，既有大额面值，也有小额面值。

2、票面利率

票面利率可分为固定利率和浮动利率两种。一般地，企业应根据自身资信情况、公司承受能力、利率变化趋势、债券期限的长短等决定选择何种利率形式与利率的高低。

3、市场利率

市场利率是衡量债券票面利率高低的参照系，也是决定债券价格按面值发行还是溢价或折价发行的决定因素。

4、债券期限

期限越长，债权人的风险越大，其所要求的利息报酬就越高，其发行价格就可能较低。

二、债券发行价格有以下三种形式：

1、平价发行

即债券发行价格与票面名义价值相同。

2、溢价发行

即发行价格高于债券的票面名义价值。

3、折价发行

即发行价格低于债券的票面名义价值。

当债券票面利率等于市场利率时，债券发行价格等于面值；当债券票面利率低于市场利率时，企业仍以面值发行就不能吸引投资者，故一般要折价发行；反之，当债券票面利率高于市场利率时，企业仍以面值发行就会增加发行成本，故一般要溢价发行。

通过上面的了解，大家对公司债券有了一定了解，它的发行价格就是投资者买入的价格，其中对公司债券价格影响最大的是票面利率以及市场利率，还有其他因素对它的影响。决定公司债券发行价格的因素有很多，大家一定要经过了解后谨慎投资，以免造成不必要的损失。

公司债券发行程序是什么

一、发行公司债券的程序

1、作出决议或决定股份有限公司、有限公司发行公司债券，由董事会制订方案，股东会作出决议;国有独资公司发行公司债券，应由国家授权投资的机构或者国家授权的部门作出决定。

2、申请发行，公司在作出发行公司债券的决议或者决定后，必须依照公司法规定的条件，向国务院授权的部门提交规定的申请文件，报请批准，所提交的申请文件，必须真实、准确、完整。向国务院授权的部门提交的申请文件包括：公司登记证明、公司章程。公司债券募集办法、资产评估报告和验资报告。

3、发行公司债券的批准国务院授权的部门依照法定条件负责批准公司债券的发行，该部门应当自受理公司债券发行申请文件之日起三个月内作出决定;不予审批的，应当作出说明。

4、公告募集办法发行公司债券申请经批准后，应当公告债券募集办法;在募集办法中应当载明下列事项：

公司名称;

债券总额和债券的票面金额;

债券的利率;

还本付息的期限和方式;

债券发行的起止日期;

公司净资产额;

已发行的尚未到期的公司债券总额;

公司债券的承销机构。

5、公司债券的载明事项公司发行公司债券，必须在债券上载明公司名称、债券票面金额、利率、偿还期限等事项，并由董事长签名，公司盖章。

6、公司债券存根簿公司发行公司债券应当置备公司债券存根簿。发行记名公司债券的，应当在公司债券存根簿上载明下列事项：

债券持有人的姓名或者名称及住所;

债券持有人取得债券的日期及债务的编号;

债券总额，债券的票面金额，债券的利率，债券的还本付息的期限和方式;

债券的发行日期。

7、发行中不当行为的纠正国务院授权的部门对已作出的审批公司债券发行的决定，发现不符合法律、行政法规规定的，应当予以撤销;尚未发行的，停止发行;已经发行公司债券的，发行的公司应当向认购人退还所缴股款并加算银行同期存款利息。

二、发行公司债券的时间

可转债券当然可以上市买卖，一般发行后半个月左右就会上市买卖了。债券发行起始日期是指债券发行的时间，债券上市公告日是指债券可以进行购买的时间。

非公开发行股票提交证监会受理到审核批准没有具体的时间表，可参考IPO审核流程。因为在《上市公司非公开发行股票实施细则》和《市公司重大资产重组管理办法》内容中并没有具体规定证监会必须要在多少时间内予以批复非公开发行申请，只有中国证监会按照《管理办法》规定的程序审核非公开发行股票申请。

在上述内容中，为大家整理编辑了有关发行公司债券的程序的相关问题，公司在作出发行公司债券的决议或者决定后，必须依照公司法规定的条件，向国务院授权的部门提交规定的申请文件，报请批准，所提交的申请文件，必须真实、准确、完整。向国务院授权的部门提交的申请文件包括：公司登记证明、公司章程。公司债券募集办法、资产评估报告和验资报告。以上为详细内容，仅供大家参考，更多相关问题您可以咨询的在线律师，律师会进行专业的回答解惑。